Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

Таким образом, в современных российских условиях основными ис­точниками финансирования, компенсирующими недостаток внутрен­них средств предприятия, могут стать кредитные ресурсы. Увеличение объемов кредитных ресурсов, направляемых на финансирование инвес­тиционного процесса в России, крайне необходимо. Коммерческие бан­ки должны сыграть важную роль в повышении инвестиционной актив­ности и обеспечении экономического роста. Участие коммерческих бан­ков в инвестиционном процессе предполагает реализацию механизма долгосрочного кредитования. В условиях российской действительнос­ти долгосрочными считаются кредиты, выданные на срок более одного года. Это сильно отличается от западных стандартов, согласно кото­рым кредиты считаются долгосрочными, если они выданы на срок более пяти лет [17]. Главной особенностью долгосрочного кредитования яв­ляется кредитование инвестиционного проекта (ИП). Предоставление кредита в этом случае связано не столько с текущим финансовым поло­жением заемщика, а, сколько с характером и качеством финансируемо­го проекта. Кредитование ИП основано на том, что основной гарантией возврата заемных средств могут быть будущие (расчетные) финансовые потоки, генерируемые самим проектом. В условиях дефицитности фи­нансовых ресурсов банковской системы необходимы новые подходы в поисках схем финансирования инвестиционных проектов. Одной из таких относительно новых форм заимствования средств служит проек­тное кредитование (проектное финансирование). Понятие «проектное финансирование» может иметь как широкий смысл и подразумевать финансирование инвестиционных проектов вообще, так и более узкий, и означать направление деятельности по кредитованию ИП со специ­фическими особенностями. Такими специфическими особенностями являются, например, обособленность финансирования проекта от ос­тальной деятельности предприятия, возможность распределения рис­ков между всеми его участниками (см. подразд. 2.3.1).

Следует отметить, что общая неустойчивость экономической си­туации в полной мере проявляется в банковском секторе и выража­ется в недостаточном участии банков в инвестиционном процессе. Данный факт объясняется следующими основными причинами (ко­торые представляют собой далеко не полный перечень проблем, с ко­торыми сталкиваются при работе с реальным сектором экономики кредитные учреждения России).

Дисбаланс между активами и пассивами банковской системы по срокам размещения и привлечения. Отсутствие долгосрочных и одновременно дешевых финансовых ресурсов — одна из насущных проблем банковской системы России. Сравнительный анализ струк­туры привлеченных средств и структуры кредитных операций, про­веденный на основе имеющихся данных по деятельности действую­щих кредитных, организация показывает, что активные операции российскими банками производятся в основном за счет краткосроч­ных привлеченных ресурсов, и следовательно, возможности осуще­ствления (увеличения доли) долгосрочных вложении у них существенно ограничены, поскольку предельные соотношения пассивов и активов по срокам востребования и погашения жестко регулиру­ются и контролируются Центральным банком Российской Федера­ции (ЦБ РФ) с помощью установленных им обязательных нормати­вов деятельности банков [3].

Данная ситуация, в основном, объяс­няется неготовностью экономических субъектов размещать свои сред­ства в кредитных организациях по причинам недоверие населения и менеджмента предприятий к коммерческим банкам, отсутствия сло­жившейся финансово-расчетной культуры в обществе, относитель­но низкого качества и ограниченного ассортимента банковских ус­луг, высокой доли теневого сектора в экономике России. Таким обра­зом, отсутствие долгосрочных пассивов, а также безусловные права граждан по досрочному изъятию вкладов в полном объеме и с начис­лением по ним процентов, предусмотренных законом, не способству­ют увеличению объемов банковских долгосрочных вложений.

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.