Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

В рамках стратегического аспекта данной проблемы в настоящей рабо­те рассмотрены методические основы стратегии управления рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов, к которым относятся модели управления рисками интегрированные в общую систе­му корпоративного управления банком. Основные источники рисков и но­вые средства риск-менеджмента требуют нового подхода к оценке и управлению рисками. В работе рассмотрена общебанковская система риск-менеджмента, которая, по нашему мнению, наиболее эффективна для реше­ния данной проблемы; ОСРМ представляет собой четкий структурирован­ный подход, объединяющий стратегию, процессы, персонал, технологии, опыт и знания, который направлен на оценку и управление неопределен­ностями, возникающими в процессе работы каждого конкретного банка, обеспечивает увеличение стоимости банковского капитала через создание конкурентных преимуществ, оптимизацию затрат по управлению риска­ми, повышение эффективности бизнеса. В монографии приведены основ­ные этап внедрения ОСРМ в коммерческом банке. Создание ОСРМ пред­ставляет собой продолжительный процесс и требует перестройки корпора­тивной культуры. Для этого необходимы индивидуальные подходы и эф­фективный процесс управления преобразованиями, направляемый руко­водством банка и, безусловно, поддерживаемый акционерами.

Одним из важнейших этапов разработки стратегии риск-менедж­мента является установление лимитов рисков в соответствии с принятым отношением банка к данному риску. В работе выделены два направления установления лимитов риска: включение специальных условий в кредит­ные договора; использование различных форм кредитования ИП. Специ­альные условия, вносимые банками в кредитные договора, могут ограни­чивать действия предприятия не только по использованию кредитных ре­сурсов, но и по управлению предприятием в целом. Такие ограничения могут накладываться на производственную деятельность, инвестицион­ную деятельность, дивидендную политику и политику последующего при­влечения финансирования. Использование различных форм кредитова­ния ИП позволяет распределить риски между участниками проекта в со­ответствии с их отношением к конкретным видам риска и возможностью их устранения. Одним из методов в данном случае является проектное кредитование. На практике в зависимости от установленных банком гра­ниц принимаемых рисков может применяться три основных вида проект­ного кредитования: кредитование с правом полного регресса, при котором кредитор сохраняет за собой право полной компенсации относительно всех обязательств заемщика; кредитование с правом частичного регресса, при котором кредиторы имеют ограниченное право перевода на заемщика от­ветственности за погашение кредита; кредитование без права регресса, при котором кредиторы берут на себя большинство рисков.

То, что банк берет на себя часть рисков проекта, обусловливает повы­шенную стоимость проектного кредитования относительно обычного. Про­цент по проектному кредитованию складывается из рыночной процентной ставки комиссии за обязательство предоставить ссуду, а также надбавки к ставке процента-маржи. Маржа необходима банку за согласие взять на себя часть проектных рисков, она должна компенсировать риск банка и является источником банковской прибыли в случае успеха проекта.

Тактический аспект управления рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов подразумевает разработку мето­дических основ по минимизации рисков при формировании конкретной программы кредитования. Основными видами риска, присущими процес­су кредитования являются кредитный и финансовый риски. Финансовый риск в условиях долгосрочного кредитования существенным образом оп­ределяется инфляционными факторами. В настоящий момент в нашей стране отсутствует объективная система, анализирующая инфляцию и выдающая информацию о ней за любой период. Решением проблемы со­хранения ссужаемой стоимости при долгосрочном кредитовании заемщи­ка может стать механизм, включаемый в кредитную сделку, который адек­ватно реагирует на инфляцию и отражает ее количественно. Формирова­ние корзины товаров позволяет компенсировать случайные колебания сто­имостей этих товаров, делая тем самым изменения стоимости товаров для всей группы практически адекватными темпам происходящей в стране инфляции. Использование корзины товаров можно осуществлять путем включения в кредитный договор пункт о восстановлении стоимости вы­данного заемщику рублевого кредита при его возврате банку путем умно­жения величины кредита на инфляционный коэффициент. Данный коэф­фициент является частным от деления стоимости кредитной корзины на день возврата банку кредита на ее стоимость в день получения.

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.