Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

Анализ готовности и способности банковской системы к эффективно­му участию в инвестиционном процессе дал следующие результаты. Об­щая неустойчивость экономической ситуации в полной мере проявляется и в банковском секторе. Выделяются две основные группы факторов, обуслов­ливающих недостаточное участие банков в инвестиционном процессе: вне­шние и внутренние относительно банковской системы страны. К внешним факторам следует отнести: дисбаланс между активами и пассивами банков­ской системы по срокам размещения и привлечения; уход государства из инвестиционной сферы; высокие риски вложений в промышленность; несо­вершенство законодательного подкрепления инвестиционного процесса. К основным внутренним факторам относится не только усиление конкурен­ции со стороны зарубежных банков, как это отмечают многие аналитики, но и, в большей степени, отсутствие качественного корпоративного управле­ния в системе коммерческого банка. Корпоративное управление является основой укрепления финансового состояния жизнеспособных и выведение с рынка проблемных кредитных организаций; привлечения инвесторов в бан­ковский сектор; привлечения средств населения и предприятий и тем са­мым расширения операций банков с реальной экономикой.

Для построения эффективной банковской системы кредитования инвестиционных проектов необходимо обеспечить четкость механизма управления данной системой через взаимоувязку стратегических, такти­ческих и оперативных планов с генеральной целью банка. Прирост теку­щей стоимости капитала банка является на современном этапе наиболее приемлемым ориентиром деятельности. Данный показатель соответству­ет концепции «рационального поведения» и при этом лишен основных недостатков показателя прибыли. При этом использование показателя бан­ковской прибыли не должно исключаться из поля зрения, так как при­быль является одним из факторов прироста стоимости капитала. В рамках оценки банковской системы кредитования инвестиционных проектов кри­терий текущей стоимости капитала трансформируется в показатель чистой приведенной стоимости инвестирования.

Оптимальной будет являться стратегия, обеспечивающая максимизацию.

Основу эффективной банковской системы кредитования инвестици­онных проектов должны составлять следующие управляющие элементы:

методические основы выбора направлений кредитования инвести­ционных проектов;

методические основы формирования условий кредитования инвес­тиционных проектов;

методические основы управления рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов;

методические основы рационального распределения финансовых ресурсов в процессе банковского кредитования инвестиционных проек­тов.

Первые два элемента относятся к стратегической подсистеме, после­дний элемент — к оперативной подсистеме. Вопрос управления рисками в системе банковского кредитования ИП, по нашему мнению, следует рас­сматривать как в стратегическом, так и в тактическом аспектах.

Макроэкономический аспект является первоочередным в процессе выбора эффективных направлений деятельности, поэтому анализ привле­кательности отраслей промышленности для банковского инвестирования имеет весьма важное значение. Для решения задачи мониторинга отрас­лей в целях определения приоритетных направлений инвестирования мо­жет быть использован показатель перспективной инвестиционной привле­кательности, который выведен по комплексу промышленных отраслей на ближайшие 3-5 лет. Данный показатель рассчитан на основе так называе­мых технологического (потребность предприятия в техническом перевоо­ружении) и потребительского (уровень ликвидности продукции и потре­бительского спроса на нее) показателей, вычисленных с применением эк­спертных систем. По критерию перспективной инвестиционной привле­кательности безусловным лидером на сегодняшний день является пище­вая промышленность, а также торговля пищевыми продуктами. Немного отстает электроэнергетика, все более нуждаются в технологическом пере­оснащении железнодорожный транспорт и гражданская авиация, на долю которых приходится ежегодно возрастающий объем пассажирских и гру­зовых перевозок. В этой же группе, кроме традиционных экспортно-ори­ентированных отраслей (нефтедобыча и нефтепереработка, газовая про­мышленность), есть и наиболее социально значимые отрасли (легкая, ме­бельная промышленность и т. п.).

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.