Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

Тактический аспект управления рисками в системе банковского кредитования ИП

Тактический аспект управления рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов подразумевает создание методических основ по минимизации рисков при разработке конк­ретной программы кредитования. Основными видами риска, прису­щими процессу кредитования являются:

— кредитный риск, связанный с возможностью невозврата креди­та в срок и в полном объеме, а также неуплаты в срок и в полном объеме начисленных процентов;

— риск, связанный с изменением курса валюты, если кредит вы­дается в иностранной валюте и риск, связанный с изменением реаль­ной стоимости кредита вследствие влияния инфляционных факто­ров, если кредит выдается в российской валюте.

Основным методом минимизации кредитных рисков является при­менение процедуры оценки кредитоспособности заемщика. Под кре­дитоспособностью предприятия-заемщика понимают возможность погашения заемщиком ссудной задолженности. Если обычную за­долженность (кроме ссудной) предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, ус­луг), то ссудная задолженность имеет еще три источника погаше­ния: выручку от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, гарантии другого банка или предприятия, страховые возме­щения. Для оценки кредитоспособности предприятия-заемщика су­ществует несколько методов. Наиболее распространенными из них являются три метода, основанные на системе финансовых коэффи­циентов (ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, устойчи­вости, финансовой зависимости и т. д.), анализе денежных потоков (определяется чистое сальдо различных поступлений и расходов пред­приятия за определенный период), анализе делового риска (надеж­ность поставщиков и их диверсифицированность, сезонность поста­вок, длительность хранения сырья и материалов, наличие склад­ских помещений и необходимость в них, порядок приобретения сы­рья и материалов, экологические факторы, уровень цен на приобре­таемые ценности и их транспортировку, риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов).

Инвестиционная кредитоспособность предприятия определяется как возможность погашения инвестиционного кредита в результате успешной реализации ИП. В отличие от обычной инвестиционная кредитоспособность подразумевает несколько аспектов, в частности:

способность предприятия-заемщика успешно реализовать ИП и получить запланированные результаты;

надежность и устойчивость самого предприятия-заемщика;

наличие и качество имущественного обеспечения.

Таким образом, оценка инвестиционной кредитоспособности пред­приятия-заемщика подразумевает как минимум три направления анализа (рис. 2.4).

Традиционно принятые в банковской практике виды обеспечения, это имущественные обеспечения, за которыми всегда стоит конкрет­ное имущество в материальной либо в денежной форме (неустойка, залог, поручительство, гарантия). Для практической реализации данных видов обеспечения создана хорошая правовая основа.

Рис. 2.4. Направления анализа при оценке инвестиционной кредитоспо­собности предприятия-заемщика

 

Однако качество основных видов обеспечения, принимаемых бан­ками, снижается во времени, поэтому при долгосрочном кредитова­нии необходимо получить четкое представление о вероятном измене­нии качества обеспечения. В данной ситуации многое зависит от ряда факторов: вид обеспечения, кем оно предоставлено, форма и конк­ретное содержание, условия кредитного договора, возможные сопут­ствующие условия предоставления обеспечения и т. п. Возможна си­туация, когда качество обеспечения доходит до нуля, т. е. происхо­дит фактическая потеря обеспечения (поручитель отказался от сво­их обязательств или исчез, обанкротился гарант и т. п.). Чем больше срок кредитования, тем выше вероятность наступления подобного неблагоприятного для банка события.

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.