Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

По нашему мнению, для построения эффективной банковской си­стемы кредитования инвестиционных проектов необходимо обеспе­чить четкость механизма управления данной системой через взаимоувязку стратегических и тактических (оперативных)[7] планов с ге­неральной целью банка (рис. 2.1).

Понятие «цель» в аспекте деятельности коммерческого банка имеет определенную специфику, которая требует уточнения. Создание и функционирование банка как коммерческой организации (КО) явля­ется одним из видов целенаправленной деятельности. Согласно об­щепринятому пониманию, целенаправленная деятельность — это движение в одном направлении, в направлении поставленной цели.

Рис. 2.1. Обобщенная схема механизма управления процессом кредито­вания ИП в коммерческом банке

 

Цель может трактоваться «как предвосхищение в сознании резуль­тата, на достижение которого направлены действия»[8]. Сам по себе коммерческий банк, т. е. анализируемый вне интересов конкретных субъектов, цели не имеет [1]. Очевидно, что цели субъектов могут сильно различаться, поэтому одним из основных вопросов в области исследования целей банка является установление тех субъектов, чьи интересы являются определяющими.

В доминирующем большинстве исследований целеустановкой ком­мерческой организации выступает максимизация благосостояния соб­ственников, что соответствует основополагающей концепции эконо­мики — концепции «рационального экономического человека». Кон­цепция основывается на посылке, что из всей группы факторов: эко­номических, социальных, политических, психологических и пр., эко­номическая деятельность субъектов определяется, в первую очередь, экономическими факторами, т. е. при принятии решения субъект ру­ководствуется, прежде всего, соображениями собственной выгоды.

До недавнего времени основным критерием достижения целеуста­новки приращения экономической выгоды собственников организа­ции являлась прибыль, как разность между доходами и расходами предприятия. Однако если прибыль как цель соответствует исход­ной концепции «экономического человека», то использование при­были в качестве критерия, вызывает определенные противоречия.

Во-первых, прибыль, является краткосрочным показателем, и ее использование как критерия не позволяет учесть долгосрочный ас­пект, который особенно важен для принятия решений инвестицион­ного характера, а также при оценке качественных (нефинансовых) аспектов деятельности, как-то конкурентного положения и/или из­менения рыночной конъюнктуры.

Во-вторых, данный показатель не учитывает риск, а, как извест­но, риски получения различных объемов прибыли также могут раз­личаться.

В-третьих, показатель прибыли не учитывает затраты используе­мого капитала.

В-четвертых, трудности вызывает сравнение объемов прибыли, по­лученных в различные периоды времени. Даже при сопоставлении при­были за различные периоды времени, например через изучение систе­мы временных предпочтений, данная оценка является весьма неточ­ной, так как показатель прибыли (особенно рассчитанный в соответ­ствии с современными бухгалтерскими правилами) слабо отражает фактические объемы и сроки возникновения денежных потоков.

Альтернативным критерием оценки деятельности коммерческих организаций является текущая стоимость капитала КО (текущая стоимость КО, или просто стоимость КО)[9]. Показатель стоимости КО так же, как и показатель прибыли, соответствует концепции «эко­номического человека». Однако текущая стоимость капитала явля­ется более приемлемым показателем оценки деятельности коммер­ческой организации, так как этот показатель лишен всех вышеопи­санных недостатков, присущих показателю прибыли.

Безусловно, использование показателя текущей стоимости капи­тала отнюдь не должно исключать из поля зрения показатель при­были коммерческого банка. Напротив, прибыль является одним из основных факторов прироста стоимости капитала. Кроме того, в этом качестве прибыль коммерческих банков важна не только с точки зре­ния собственников банка, но и для всех субъектов экономического процесса [42]:

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.