Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности

Кредитная политика российских коммерческих банков

Объем кредитования промышленности и сельского хозяйства ком­мерческими банками в 2005 г. превысил 40 млрд дол. Перспективы развития для банковского сектора явно существуют. Вклады населе­ния в российских банках за 2005 г. возросли на 21,5 % до 1,272 трлн р. Если не произойдет кризиса, денег, хранящихся у на­селения «в чулках», хватит еще на три года ежегодного увеличения объема частных вкладов на 50 %. Кроме того, банковские вклады общедоступны. Это самый простой способ накопления средств для физических лиц. Например, инвестиционные фонды не пользуются большой популярностью из-за сохраняющегося низкого доверия к ним со стороны населения. К тому же фондовый рынок хоть и рос за последние годы, но сохраняет высокую волатильность, поэтому ин­тересен скорее профессиональным участникам рынка, а не широкому кругу мелких инвесторов.

В том, что частных вкладов стало больше, «виноват» также рост курса евро по отношению к доллару и укрепление курса рубля. Инф­ляция стала снижаться. Сумма рублевых вкладов за 2005 г. во всех российских банках возросла на 29,4 % потому, что рубль укреплял­ся, а процентная ставка для рублевых вкладов (в среднем 10 % годо­вых) традиционно выше, чем для вкладов в валюте (5-8 % годовых). В итоге, например объем валютных вкладов в учреждениях Сбербан­ка, сократился с начала года на 2,1 %.

Однако политика в сфере кредитования имеет значительное коли­чество серьезных проблем.

Институт Брукингса, одно из крупных исследовательских уч­реждений США, сделал вывод, что в российском банковском секторе от 50 до 75 % «кредитов являются потенциально проблемными». В высшей степени рискованными остаются кредиты финансово-про­мышленным группам, выдаваемые банками, связанными с ними. Российская экономика в глазах западного бизнес-сообщества про­должает оставаться полукриминальной, серой, непрозрачной.

Снижение процентных ставок по кредитам при том, что сегодня у большинства банков процентные доходы составляют свыше 60 % в структуре доходов. Существенное сокращение доходов непременно вызовет урезание расходной части банков, поэтому растущие в дан­ный момент прибыли коммерческих банков не отражают реальной ситуации. Снижение доходности проявится к концу 2006 г. Един­ственным реализуемым способом в данных условиях необходимости удешевления ресурсов становится новая волна нашествия банков на регионы, где деньги стоят дешевле, чем на столичном рынке. Допол­нительным, но пока слабо реализуемым механизмом, является рас­ширение продуктового ряда и комплексного обслуживания в форме «финансового холдинга» или «группы финансовых компаний». Та­ким образом, объединив усилия нескольких бизнес-направлений на разных сегментах финансового рынка и поставив единую службу про­даж, можно продавать более качественные услуги.

Темпы прироста кредитных портфелей российских банков опе­режают экономический рост. На первый взгляд, это признак норма­лизации ситуации в отечественной экономике и сигнал возврата бан­ковской системы к исполнению своей главной макроэкономической функции — трансформации сбережений в реальные инвестиции. Од­нако анализ балансов кредитных организаций порождает сомнения в том, что кредитный бум находит адекватное отражение в банковс­кой отчетности — похоже, что банкиры приукрашивают действи­тельность. В итоге возрастает риск системного кризиса, например при падении цен на нефть. Как правило, в мире при ускоренном росте кредитных портфелей наблюдается и рост доли «плохих» долгов, у нас же это соотношение остается стабильным. Следовательно, либо банки не показывают реальную оценку своих активов, либо эконо­мическая ситуация настолько благоприятна, что те кредиты, кото­рые могут быть отнесены к проблемным, еще себя не проявили. Судя по статистике Центробанка РФ, увеличение доли просроченной ссуд­ной задолженности в банковском секторе все же происходит. Однако пока она не превышает двух-трех процентов с формальной точки зре­ния. При этом количество первоклассных заемщиков не увеличива­ется. Следовательно, кредитная экспансия российских банков дол­жна сопровождаться увеличением доли невозвращенных вовремя ссуд. Разумеется, многие банки широко используют практику зало­гового кредитования. В этом случае невозвращенный в срок кредит погашается за счет обеспечения. В балансах эти операции банкиры стараются не отражать. С другой стороны, безнадежность многих ссуд, нарушение сроков их погашения и прочее прикрываются, на­пример пролонгированием кредита, открытием фиктивной кредит­ной линии и еще десятком различных способов. При этом банкиры не только руководствуются желанием «не портить» отчетность, но и стараются не испортить отношений с важным клиентом.

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.