Книги, учебники и материалы данной библиотеки принадлежат русским и украинским авторам - предназначены исключительно для учебных и ознакомительных целей

Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия

Табл. 9. План финансирования компании "PVA" на XZ год (в миллионах гривен)

ПРИТОК

1 к.

2 к.

3 к.

4 к.

ПОТРЕБНОСТЬ

1 к.

2 к.

3 к.

4 к.

Новые займы:

 

 

 

 

Выплаты:

 

 

 

 

 

 

- кредитная линия

41

 

 

 

- по кредитной линии

 

 

4,8

36,2

- отсроченные платежи

3,6

20

 

 

- по отсроченным платежам

 

3,6

20

 

Итого займов

44,6

20

 

 

Итого выплат

 

3,6

24,8

36,2

 

 

 

 

 

Выплата процентов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- по кредитной линии

 

1,2

1,2

1

 

 

 

 

 

- по отсроченным платежам

 

0,2

1

 

 

 

 

 

 

Итого процентов

 

1,4

2,2

1

Средства от текущей деятельности (табл. 7)

 

 

26

35

Средства для текущей деятельности (табл. 7)

41,4

15

 

 

Снижение средств для компенсационного остатка

 

 

1

2,2

Средства для пополнения компенсационного остатка

3,2

 

 

 

Приток денежных средств

44,6

20

27

37,2

Потребность в денежных средствах

44,6

20

27

37,2

 

 

В первом квартале план предусматривает получение займа в рамках кредитной линии на всю требуемую сумму (41 миллион гривен) и просроченную задолженность на сумму 3,6 миллиона. В дополнение к этому компания продаст легко реализуемые ценные бумаги на сумму 5 миллионов гривен из своего портфеля. Следовательно, по данному плану компания получит 44,6 миллионов гривен в первом квартале.

Почему будут получены 44,6 миллионов гривен согласно данному плану, хотя потребность в денежных средствах составляет всего 41,4 миллиона гривен? Главная причина состоит в том, что получение кредита на сумму 41 миллион гривен по кредитной линии потребует поддерживать остаток денежных средств в размере 20% от 41 миллиона гривен, или 8,2 миллионов. Компания может часть этого компенсационного остатка обеспечить за счет 5 миллионов установленного ею минимального текущего остатка на счете денежных средств, но все равно еще 3,2 миллиона гривен должны быть дополнительно получены.

В нашем примере составлен только один план финансирования, однако, на практике составляют несколько планов. Основанием для составления нескольких планов служит разнообразие и различие в условиях источников финансирования. Далеко не обязательно, что составленный выше план не является самым лучшим, так как отсрочка платежей обходится очень дорого.

  К оглавлению



Электронная библиотека книг, учебников, справочников и словарей по экономике, философии, медицине, истории, педагогике, психологии, юриспруденции, языковедению и др.